ブル型とベア型

一般的に「ブルベアファンド」と呼ばれる投資信託について。

ブルベアファンドには「ブル型」と「ベア型」があります。

正確な言葉の由来は知らないのですが、「ブル」は、雄牛が角を突き上げる様から強気（上昇）相場を表し、「ベア」は、熊が手を振り下ろす様から弱気（下落）相場を表すと理解しています。

ブル型は、対象指数が上昇すれば利益が生じ、下落すれば損失が生じます。ベア型はこの逆です。

また、ブルベアファンドは、先物などを利用してレバレッジを効かせたものが多く、対象指数の数倍の動きをします。
従って、ブルベアファンドはリスクが高く、長期投資の対象になる投資信託とは言えず、相場観に自信がある場合や、短期のヘッジ目的で利用すべきものだと思います。